一、前言

1、承揽过程情况及承揽人

2、与我公司签订的有关总体合作协议或合作意向书的情况

3、项目负责人及项目人员配备，对项目组人员进行简要介绍

二、公司基本情况

1、公司基本信息

2、公司历史沿革简要情况、股东出资情况及最近两年内进行的资产重组情况

(1)有限公司设立 

股东姓名	注册资本（元）	实收资本（元）	持股比例（%）	出资方式
王亚智	390,000	195,000	39	货币
侯占英	270,000	135,000	27	货币
焦建	220,000	110,000	22	货币
赵俊凯	120,000	60,000	12	货币
合计	1,000,000	500,000	100	-

(2)2011年3月，缴足认缴出资额，新增股东，增资至500万元并变更公司经营范围

股东姓名	注册资本（元）	实收资本（元）	持股比例（%）	出资方式
王亚智	1,850,000	1,850,000	37	货币
侯占英	1,250,000	1,250,000	25	货币
焦建	1,000,000	1,000,000	20	货币
赵俊凯	600,000	600,000	12	货币
马可	300,000	300,000	6	货币
合计	5,000,000	5,000,000	100	-

(3)2011 年 11 月，设立分公司

(4)2013 年 2 月，股权变更

序号	转让方姓名	受让方姓名	转让出资额（万元）	转让价款（万元）
1	焦建	侯占英	5	5
2	马可	王亚智	15	15
3	马可	侯占英	15	15

股东姓名	认缴出资（元）	实缴出资（元）	持股比例（%）	出资方式
王亚智	2,000,000	2,000,000	40	货币
侯占英	1,450,000	1,450,000	29	货币
焦建	950,000	950,000	19	货币
赵俊凯	600,000	600,000	12	货币
合计	5,000,000	5,000,000	100	-

(5)2014 年 2 月，增资至 510 万元

股东姓名	认缴出资（元）	实缴出资（元）	持股比例（%）	出资方式
王亚智	2,040,000	2,040,000	40	货币
侯占英	1,479,000	1,479,000	29	货币
焦建	969,000	969,000	19	货币
赵俊凯	612,000	612,000	12	货币
合计	5,100,000	5,100,000	100	-

(6)2014 年 5 月，变更公司注册地址

(7)股份公司设立

序号	股东	认购股份数（元）	出资金额（股）	持股比例	出资方式
1	王亚智	2,040,000	2,040,000	40%	净资产折股
2	侯占英	1,479,000	1,479,000	29%	净资产折股
3	焦建	969,000	969,000	19%	净资产折股
4	赵俊凯	612,000	612,000	12%	净资产折股
合计		5,100,000	5,100,000	100%	-

3、公司资产（业务）整合和改制方案及其合理性分析

4、公司最近的股本结构及前十名股东的持股情况

序号	股东	认购股份数（元）	出资金额（股）	持股比例	出资方式
1	王亚智	2,040,000	2,040,000	40%	净资产折股
2	侯占英	1,479,000	1,479,000	29%	净资产折股
3	焦建	969,000	969,000	19%	净资产折股
4	赵俊凯	612,000	612,000	12%	净资产折股
合计		5,100,000	5,100,000	100%	-

5、大股东的情况：包括（但不限于）持续经营能力、经营情况、负债情况、担保情况、诉讼情况、股权质押或冻结情况等；其他主要股东及其他关联企业的基本情况

6、公司组织结构图、公司与关联企业关系图（包括终极所有者）

7、管理层情况及报告期内发生变化的情况

姓名	在公司任职情况	兼职单位名称	在兼职单位的任职情况
闻连茹	董事	北京华宇信码技术有限公司	监事
		北京华宇软件股份有限公司	审计办公室经理
阚洪哲	董事	北京歌田农业发展有限公司	执行董事
		呼和浩特市新城区蔚蓝的海补习 学校	负责人

姓名	在公司任职情况	投资单位名称及持股情况	投资单位主营业务
焦建	董事、财务负责 人、董事会秘书	北京宏建通达科技有限公司， 持有 100%股权	销售计算机软件 及辅助设备
阚洪哲	董事	北京歌田农业发展有限公司， 持有 80%股权	种植谷物、蔬菜、 水果
		呼和浩特市新城区蔚蓝的海补习学校 （个人出资）	办学

8、公司最近两年一期的同业竞争情况和关联交易情况

（1）同业竞争

（2）关联交易

9、公司的盈利模式，包括销售模式、生产模式、采购模式和结算模式；与同行业上市公司的对比情况

（1）采购模式

（2）生产模式

（3）销售模式

（4）服务模式

10、公司的收入确认政策、坏账计提政策等主要会计政策内容，并说明与同行业上市公司的对比情况

(1)销售商品收入确认时间的具体判断标准

(2)确认让渡资产使用权收入的依据

(3)提供劳务收入的确认依据和方法

(4)收入确认具体方法

项目	确定组合的依据
账龄分析组合	单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的 应收款项，相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征。
低信用风险组合	不存在收回风险的关联方款项。

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1 年以内(含 1 年)	1	1
1－2 年	10	10
2－3 年	20	20
3－4 年	30	30
4－5 年	50	50
5 年以上	100	100

账龄	白虹软件	启明星辰	绿盟科技	北信源	蓝盾股份	公司
股票代码	430178	002439	300369	300297	300352	831384
1年以内	1%	0.5%	5%	5%	5%	1%
1-2年	10%	8%	10%	10%	10%	10%
2-3年	20%	20%	30%	30%	30%	20%
3-4年	30%	50%	100%	50%	50%	30%
4-5年	50%	50%	100%	80%	80%	50%
5年以上	100%	100%	100%	100%	100%	100%

项目	2015年1-6月			2014年度
	收入	成本	毛利率（%）	收入	成本	毛利率（%）
主营业务	7,409,833.05	5,027,697.16	32.15	13,358,376.16	7,944,086.52	40.53
内容安全	4,197,763.25	2,144,020.37	48.92	9,642,735.09	4,763,056.17	50.60
网络远程取证	1,034,284.79	771,954.95	25.36	3,062,393.23	2,639,137.33	13.82
集成业务	2,177,785.01	2,111,721.84	3.03	653,247.84	541,893.02	17.05
其他业务	-	-	-	-	-	-
合计	7,409,833.05	5,027,697.16	32.15	13,358,376.16	7,944,086.52	40.53

项目	2013年度
	收入	成本	毛利率（%）
主营业务	7,437,623.95	3,554,348.04	52.21
内容安全	6,085,213.69	2,490,155.31	59.08
网络远程取证	615,914.53	481,825.99	21.77
集成业务	736,495.73	582,366.74	20.93
其他业务	-	-	-
合计	7,437,623.95	3,554,348.04	52.21

12、最近二年及一期营业成本构成明细

项目	2015年1-6月		2014年度		2013年度
	金额（元）	比例 （%）	金额（元）	比例 （%）	金额（元）	比例 （%）
直接材料	4,877,508.01	93.71%	7,584,904.92	95.48%	2,863,439.77	91.44%
直接人工	327,436.62	6.29%	359,181.60	4.52%	268,000.56	8.56%
合计	5,204,944.63	100.00%	7,944,086.52	100.00%	3,131,440.33	100.00%

13、列出最近两年及一期前五名客户和前五名供应商的销售/采购金额及比例

（1）销售前五名

客户名称	2015年1-6月
	金额（元）	比例（%）
朔州市政府采购中心	950,000.00	12.48
孟州市公安局	934,000.00	12.27
北京英浩驰华智能科技有限公司	913,000.00	11.99
沁阳市公安局	819,000.00	10.76
陕西鑫芝工贸有限公司	510,000.00	6.70
合计	4,126,000.00	54.19

客户名称	2014年度
	金额（元）	比例（%）
鹿邑县公安局	2,098,290.61	15.71
山西省怀仁县公安局	1,794,871.80	13.44
云南美伦科技有限公司	1,025,641.02	7.68
渑池县公安局	1,008,547.01	7.55
卢氏县公安局	748,717.95	5.60
合计	6,676,068.39	49.98

客户名称	2013 年度
	金额（元）	比例（%）
朔州市公安局平鲁分局	1,190,598.29	16.01
曲靖市公安局	452,991.45	6.09
青海省公安厅	450,427.35	6.06
楚雄州公安局	448,717.95	6.03
沁阳市公安局	431,025.65	5.80
合计	2,973,760.69	39.98

（2）采购前五名

客户名称	2015年1-6月
	金额（元）	比例（%）
北京东方森太科技发展有限公司	1,391,324.82	29.3
北京森源德信网络技术有限公司	892,307.67	18.8
朔州市网安科技有限公司	368,932.04	7.8
厦门美亚柏科信息股份有限公司	316,239.32	6.7
上海白虹软件科技股份有限公司	256,410.26	5.4
合计	3,225,214.11	68.0

供应商名称	2014 年 度
	金额（元）	比例（%）
北京金亿博科技有限公司	2,105,000.00	36.20
沃尔玛（北京）商业零售有限公司	1,565,400.00	26.92
北京东方森太科技发展有限公司	1,027,850.00	17.68
杭州大麦信息技术有限公司	616,000.00	10.59
北京盛世创先科技有限公司	500,000.00	8.60
合计	5,814,250.00	73.9

供应商名称		2013年 度
		金额（元）	比例（%）
北京超毅世纪网络技术服务有限公司	1,591,120.00		30.15
新疆汇嘉时代百货股份有限公司乌鲁木齐北京路购物中心	1,056,250.00		20.01
山西索联商贸有限公司	605,000.00		11.46
河北美龙商贸有限公司	400,000.00		7.58
北京子衿晨风科技有限公司	388,000.00		7.35
合计	4,040,370.00		76.55

14、最近二年及一期的期间费用明细及占收入比例

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度
销售费用	530.924.76	702,553.90	593,810.20
管理费用	2,365,718.75	4,689,863.50	3,567,913.09
财务费用	-8,710.63	-6,910.95	-1,268.82
期间费用合计	2,887,932.88	5,385,506.45	4,160,454.47
销售费用占营业收入比重	7.17%	5.26%	7.98%
管理费用占营业收入比重	31.93%	35.11%	47.97%
财务费用占营业收入比重	-0.12%	-0.05%	-0.02%
期间费用占营业收入比重	38.97%	40.32%	55.94%

（1）销售费用

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度
工资	336,837.46
差旅费	188,688.30	605,948.10	593,810.20
招待费	5,399.00	96,605.80	-
合计	530,924.76	702,553.90	593,810.20

（2）管理费用

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度
中介机构服务费		1,076,528.29
研发费用	809,294.40	1,068,079.59	976,727.36
薪酬	245,859.64	909,633.48	659,878.95
办公费	278,162.27	616,913.39	737,944.67
房租物业水电费	361,133.49	353,611.22	254,173.60
职工福利费	78,692.37	248,174.16	87,229.43
交通运输费	83,678.60	136,289.82	156,754.25
服务费	59,752.00	101,860.78	72,871.65
劳动保障费	327,889.42	74,742.03	273,797.96
装修费		28,954.00
折旧摊销费	51,901.76	22,730.74	123,287.22
税费		12,146.00	17,433.00
咨询费			190,000.00
其他	61,791.60	40,200.00	17,815.00
合计	2,358,155.55	4,689,863.50	3,567,913.09

（3）财务费用

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度
利息支出	16,240.00
减：利息收入	25,677.83	7,858.45	1,424.38
汇兑损益	727.20	193.50	155.56
其他	-	754.00
合计	-8,710.63	-6,910.95	-1,268.82

15、公司最近两年及最近一期的主要财务数据和财务指标（合并口径）

项目	2015年6月末	2014年末	2013年末
资产总额	7,398,528.72	9,647,443.51	7,435,067.63
股东权益	6,094,645.88	6,015,747.01	3,486,263.35
总股本	5,100,000.00	5,100,000.00	5,000,000
每股净资产（元）	1.20	1.18	0.70
资产负债率	17.62%	37.64%	53.11%
流动比率（倍）	5.14	2.46	1.85
速动比率（倍）	4.32	2.14	1.16

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度
营业收入（万元）	7,409,833.05	13,358,376.16	7,437,623.95
净利润（万元）	78,898.86	529,483.66	71,112.80
归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）	78,898.86	529,483.66	71,112.80
扣除非经常性损益后的净利润（万元）	-266,101.14	257,248.34	71,112.80
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）	-266,101.14	257,248.34	71,112.80
毛利率（%）	32.15%	40.53%	52.21%
净资产收益率（%）	1.30%	13.81%	2.00%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	-4.38%	6.71%	2.00%
基本每股收益（元/股）	0.02	0.10	0.01
稀释每股收益（元/股）	0.02	0.05	0.01
应收账款周转率（次）	1.80	3.91	12.08
存货周转率（次）	4.50	4.09	1.69
经营活动产生的现金流量净额（万元）	852,079.97	-3,255,638.62	2,971,428.30
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.17	-0.64	0.59

16、发行人最近两年的股利分配政策、实际股利分配情况

三、行业竞争情况

(1)行业主管部门、监管体制及主要法律法规和政策

颁发时间	文件名称
2000 年	软件产品管理办法
2000 年	联网单位安全员管理办法（试行）
2000 年	全国人民代表大会常务委员会关于维护互联网安全的决定
2001 年	计算机软件保护条例
2005 年	互联网安全保护技术措施规定
2007 年	信息安全等级保护管理办法
2009 年	电子认证服务管理办法
2010 年	通信网络安全防护管理办法
2012 年	全国人民代表大会常务委员会关于加强网络信息保护的决定
2013 年	工业和信息化部电信和互联网用户个人信息保护规定

时间	政策规划名称	内容摘要
2002 年	振兴软件产业行动纲要（2002 年至 2005 年）	确定在提高软件企业创新能力、政府采 购、软件出口、投融资、税收优惠等方面加大对软件业发展的支持力度。
2004 年	关于进一步提高我国软件企业技术创新能力的实施意见	鼓励以软件企业为主体申请863计划信息领域项目和软件重大专项项目等。
2006 年	国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020 年）	确定 2006－2020 年将现代服务业信 息支撑技术及大型应用软件作为信息 产业及现代服务业信息技术的优先发 展主体之一。
2006 年	国家软件产业“ 十一五” 专项规划	继续保持在防火墙、防病毒和入侵检测 等领域的优势，大力提高高端产品的发 展。研制安全基础软件产品，推动包括安全管理，内网监控，外网防护等信息安全防护软件平台的研发和产业化。
2006 年	国家信息化安全标准化“十一五”规划	进一步加强信息安全标准战略与基础 理论研究，加快急需标准的制定，做好 标准的推广实施，建立参与国际标准化 活动的长效机制，在“十一五”期间重点做好信息安全等级保护、涉密信息系统安全保密、密码技术和网络信任体系、电子政务信息安全标准、电子商务 安全标准等十六项标准的研究和制定。
2007 年	《2007-2020国家信化发展战略》	明确提出要全面加强国家信息安全保障体系建设，制订了坚持积极防御、综合防范、探索和把握信息化与信息安全的内在规律 ，主动应对信息安全的挑战，实现信息化合信息安全协调发展的目标，对于密码、网络信任体系、风险评估、安全监控体系、安全应急处置灾难备份等关键应用提出了明确的要求并大力推广普及。
2009 年	《电子信息产业调整和振兴规划》	明确国家加大对软件等核心产业的财 税、金融政策支持力度，增强软件等核心产业的自主发展能力；提高软件产业自主发展能力，支持信息安全软件、工业软件等重要应用软件和嵌入式软件技术、产品研发，实现关键领域重要软件的自主可控。
2009 年	2009 年发改委信息安全专项重点持领域	重点支持移动存储介质保密管理、恶意 代码防治、电子文档安全管理、网络数 字版权保护、电子数据取证、安全保密 检查等产品，移动终端、桌面终端安全 防护等计算机安全保护产品，以及面向 无线网络的安全管理与安全应用产品 的产业化。
2010 年	《通信网络安全防护管理办法》	要求加强对通信网络安全的管理，提高 通信网络安全防护能力，保障通信网络安全畅通。
2011 年	《产业结构调整指导目录 （2011 年本）》 （国家发改委第9号令）	将“信息安全产品、网络监察专用设备 开发制造”列为“鼓励类”产业目录。
2011 年	进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策	继续实施软件增值税优惠政策。
2011 年	信息安全产业“十二五”发展 规划	《规划》提出重点发展信息安全风险评估、信息系统安方案设计咨询、电子取证、安全审计等信息安全服务。
2012 年	《互联网行业“十二五”发展 规划》	网络设施升级优化，骨干网总带宽较 “十一五”期末增长10倍、培育发展互联网新兴业态建设“宽带中国”， 推进网络基础设施优化升级等。
2013 年	《国务院关于促进信息消费扩 大内需的若干意见》	加快信息基础设施演进升级、增强信息 产品供给能力、培育信息消费需求、提 升公共服务信息化水平、加强信息消费 环境建设、完善支持政策。

1)内容安全行业现状及发展规模

A.内容安全行业现状

    国内的信息内容安全产业正处于高速发展期，这一方面得益于从中央到地方政府的广泛重视，另一方面因为网络信息内容安全问题日益突出，网络信息内容安全企业不断跟进最新安全技术，不断推出满足用户需求、具有时代特色 的信息内容安全产品，进一步促进了相关技术的发展。

    网络信息内容安全的主流技术有：防火墙技术、认证技术、信息加密技 术、安全硬件、安全协议、安全 SDK、数字签名、数字证书、VPN、PKI、漏洞 扫描、入侵检测、病毒扫描、网络数据防护、网站管理等。

B.内容安全行业发展规模及前景

    根据 IDC 研究报告预测，到 2015 年，国内信息安全产品的市场规模有达到 14.35 亿美元。从增长原因分析来看，其驱动力主要来自于信息内容安全需求的扩展。信息内容安全需求从中央向省、市甚至县级渗透，从核心的业务安全监管向全面安全保护拓展，从网络部署向网络运行过程的安全维护来延伸，也就是安全需 求的层次增长空间在扩大。

    随着国内网民数量的飞速增长，互联网这样一个公共信息发布平台将面临 越来越严重的信息内容安全问题，如网络诈骗、网络赌博、隐私安全、淫秽色 情等等低俗或有害信息都将严重影响社会的健康发展。各级政府部门、企事业 单位对于互联网信息内容安全管理的需求日益突出，市场潜力是巨大的。

2)互联网远程取证行业发展现状及发展规模

A.互联网远程取证行业发展现状

随着计算机和互联网技术的迅速发展，电子商务、电子政务、网络教育和各类网络服务在社会生产和人民生活中被大量应用。随之，各类纠纷、民事案件和刑事案件也时有出现，而在判定或处置各类纠纷和案件过程中，涉及到计 算机或互联网的电子数据已经成为一种重要的证据，但电子数据容易被修改也容易丢失，因此进行及时收集、固定或恢复，并形成有效证据，已经十分重要，这就产生了现实的市场需求，互联网远程取证行业应运而生。 互联网远程取证行业是随着计算机技术和互联网技术的发展而发展的，在美国、德国等国外一些发达国家，电子数据取证行业已有 30 多年的发展史，取证产品和技术已经非常成熟，电子数据取证相关的法律法规也比较完善，涌 现了大量知名的电子数据取证厂商，如Guidance Software、AccessData、Logicube、i2、X-Ways 等厂商。

 国内电子数据取证行业起步较晚，初期主要是通过代理国外的取证产品和 提供培训服务进入该行业，整体技术水平相对发达国家还有一定的差距。近几 年国内涌现出一批具有自主研发能力的企业，带动国内电子数据取证行业的快 速发展，如美亚柏科、中安华科、启明星辰、绿盟科技、瑞源文德等，国内自 主研发的电子数据取证产品正在逐步取代国外产品成为市场的主流，尤其对于 牵涉国家安全的敏感领域，都明确要求使用国产化的电子取证产品。

B.互联网远程取证行业发展规模及前景

    国内互联网电子数据取证行业虽起步较晚，但发展速度较快。从使用范围看，目前互联网电子数据取证产品已在公安部门得到初步应用，而其他如海关、工商、税务等行政执法部门在执法过程中也开始引入互联网电子数据取证 技术。随着国家对信息安全投入的加大，打击计算机和网络犯罪的深入，互联 网电子数据取证行业将保持高速发展。预计在未来三年内，互联网电子数据取 证行业的市场容量增长速度将至少保持在 20%以上。

    与传统证据不同，互联网电子数据证据具有高科技性和无形性、多媒体性和复合性、易保存性和传输快捷性以及反复重现性等特点，使公安部门取证的 方式多样化，取证的范围扩大化，证据的保存简易化，使用专业化，突破了传 统纸质化证据的局限性，特别是在现在网络犯罪高发的背景下，互联网电子数 据证据的应用能够更高效的协助公安部门办理各类新型案件。2012 年全国人 大常委会正式通过了刑事诉讼法修正案。刑事诉讼法第 48 条明确规定：将电 子证据作为刑事诉讼证据的种类之一。

    近几年随着国内企业的迅速成长，自主研发产品正在逐步取代国外产品成为市场的主流。一方面是由于大部分国外产品无法支持国内品牌或型号的存储介质，对本地化的应用需求无法定制开发，中文信息处理功能较差，操作复杂，价格昂贵；另一方面，从信息安全的角度来看，国内用户更倾向于使用国内品牌产品，尤其是信息保密性要求较高的领域，如政府部门、银行、证券行业等。  

1)客户壁垒

定了客户具有较高的涉密性，因此企业要准确的把握客户需求较为困难。特别是对于新进企业，若无法深入了解行业的情况及客户的需求将丧失市场。

2)技术壁垒

服务商应当具备持续研发能力，具有较高的技术门槛，主要表现为：①随着网络

能优化工作，才能使产品达到可实际使用；②随着网络应用不断丰富，协议分析工作是一个持续积累的过程，潜在进入者很难在短期内实现对上百种网络应用协议的分析支持；③产品稳定性需要经过各种网络实际环境的检验，潜在进入者需要做大量的环境兼容测试；④在有害信息发现技术上，除了需要服务商对各类网络传输技术和协议解析技术具有丰富积累，还需要支持图文、音频、视频等各种媒体有害信息的发现；⑤网络内容与行为审计和监管服务商需对各种行业的技术需求形成深刻理解，潜在进入者需要做长时间的积累与储备。而目前国内相关技术基础还很薄弱，企业进入这些细分行业几乎没有现成的技术可供借鉴，要求企业必须具有强大的自主研发和技术创新能力，形成自主知识产权的核心技术，才能在这些行业中生存和发展。

3)人才壁垒

实践中经过长期培养才能成长起来, 行业高端人才的极度稀缺性使得新进入企业即便通过高薪也难以获得所需人才，无法突破研发领域中的层层技术壁垒，难以快速形成自身的技术或差异化优势，影响原有企业市场地位。专业团队建设需要较长的培养期和充沛的资金实力，因此对经济实力较弱的企业进入该行业形成很大压力。

4)品牌壁垒

新兴行业从认识到接受需要过程，知名品牌企业是了解新兴行业的主要渠道，因此，品牌形象对新兴行业中的企业的市场竞争力具有极其重要的作用。

5)市场壁垒

目前，公司所处细分行业的主要用户群体是国家公安机关、司法机关、行政执法部门等，用户具有影响力大、相对稳定等特点，使得已经具有较高市场份额的企业更加容易拓展市场，而新进入该行业的企业市场拓展难度较高。

6)经验壁垒

公司所处细分行业属于新兴行业，产品研发没有现成的经验可供借鉴，业务模式、产品功能需求等都需要在长期的实践应用中不断积累和改进，新进入企业将面临业务模式不清晰、产品功能需求不明确等困难。

7)资金壁垒

的资金壁垒。

8)服务网络壁垒

随着信息系统建设的逐步完备，越来越多的客户对信息安全产品产生定制化

    1)厦门美亚柏科信息股份有限公司

    厦门美亚柏科信息股份有限公司（股份代码300188）成立于1999 年，是电子数据取证领域的重点企业。截止到2012年3月公司已在全国各地设有分/子公司和办事处20个，共有员工700余人，其中包含教授、博士、硕士及众多技术、管理等高级人才，其销售规模近亿。公司于2011年在A股创业板上市其主营产品涵盖电子数据取证产品、网络信息安全产品、电子数据鉴定服务和互联网数字知识产权保护服务四大类。经营范围包括系统集成、计算机软件开发；信息咨询服务；批发零售电子计算机、网络设备、通信设备；代制作网页、服务器内存空间出租、网站建设；互联网上网服务(限分公司经营)。

    2)南京烽火星空通信发展有限公司

南京烽火星空通信发展有限公司是烽火通信科技股份有限公司（股份代码

600498）下属子公司。烽火通信科技股份有限公司是国务院国资委直属的大型国有企业，总部位于湖北武汉，安全产品部位于江苏南京，注册资金4.1亿元人民币，公司于2001年在A股主板上市。 南京烽火星空通信发展有限公司专业从事信息安全、电信增值业务等项目的研发、生产及销售，其中信息安全产业居国内领先地位。其安全产品用户范围涉及河北省公安厅、石家庄、沧州、承德，天津、重庆、南京、杭州、广州、深圳、等全国 24 个省及 100 多个地市。

    3)杭州三汇数字信息技术有限公司

杭州三汇数字信息技术有限公司成立于1997年是浙江省高新技术企业与软件企业。公司成立至今，一直致力于公安领域的产品开发与系统集成，是公安部指定的信息化系统建设单位，公司所有产品均通过公安部和浙江省公安厅组织的鉴定或验收。目前公司的产品方向已逐步从数据采集、数据处理、综合应用向数据挖掘、资源整合方向发展，公司已在全国31个省市自治区300多家公安用户成功实施了几千项系统集成项目。

    4)上海锐英信息安全技术有限公司

上海锐英信息安全技术有限公司成立于2006年，致力于信息网络安全领域的技术研究、产品开发、安全集成与整体服务。主营业务包括：技术培训服务、网络技术支持服务及现场技术支持服务。

    5)兰州中和软件科技有限公司

兰州中和软件科技有限公司成立于2008年3月17日，注册地址位于兰州大学国家科技园。现有员工60余人。经营范围包括：总参、安全、公安等行业软件产品的开发、生产和服务。

    1)政策推动

家和政府颁布了一系列的法律法规和相关文件，不断提高社会信息安全等级完善行业安全合规规定。例如，电子证据于今年分别被列入了刑事诉讼法、民事诉讼法修正案草案，意味着网络聊天记录、微博、电子邮件、网上交易记录等电子数据都能正式成为呈堂证供，对于电互联网取证和电子数据取证等行业具有重大的推动作用。

境。

2)市场推动

近年，计算机技术的迅速发展和广泛普及，改变了人们传统的生产、生活和管理方式，同时也为违法犯罪分子提供了新的犯罪手段和空间。以计算机信息系统为犯罪对象和工具的新型犯罪活动越来越多，面对大量的计算机犯罪活动，传统取证模式已不能满足办案需求，而电子证据成为了解决司法诉讼及民事纠纷问题的重要证据，这对促进互联网取证和电子数据取证产业的发展具有重要的推动作用。 此外，互联网的发展带来企业商业技术和运营方式的改变，进而创造出了新的安全需求。例如移动互联网的发展、社交网络的商业应用等领域都将迅速孕育出巨大的市场空间。

1)取证相关规定的不完善

    互联网取证主要是围绕电子和互联网证据来展开工作的，其目的就是将留在电脑和网络中反映犯罪的信息成为有效的诉讼证据提供给法院。当前，我国尚无完善的互联网取证的法律和法规，软件的使用者很难对取证工具的有效性和可靠性进行比较。

2)市场发展不平衡

我国的互联网取证和电子数据取证产品目前主要应用于政府部门，在企事业单位、教育机构、家庭等领域的应用还非常少。而且应用范围也主要集中在信息化程度较高的大中城市，小企业和信息化程度较低的城市需求还未激发出来。导致这种情况的原因，一方面在于国内相关技术的研究起步较晚，国内厂商还没有 充分投入精力研发适合于各类型用户使用的产品。另一方面是，人们对互联网取证和电子数据取证等新兴行业还不够了解，因此形成市场发展不平衡的情形。  

3)反取证技术的干扰

由于数据取证技术上的不成熟，使得一些犯罪分子有机可乘。因此在取证技术迅速发展的同时，反取证技术也相应而生。反取证技术就是删除或隐藏证据，使取证调查无效。反取证技术的使用，使取证工作变得更加困难。

    解决方案“解决方案”类产品是公司推出的特色化服务产品，其最大的特点并根据后期网络环境的变化持续灵活地跟进升级。就是据特定客户的网络环境、网络流量、功能需求为客户量身制定解决方案。

    产品用途：客户根据实际需要提出各种网络信息内容安全问题，如网络审计、行为管理、应用过滤、入侵防御、负载均衡等。公司技术人员会根据客户当时所处的环境和具体的要求制定相应的解决方案，研发生产产品，满足客户对产品功能的需求。

    信息安全监控系统：根据不同行业客户需求研发的产品，系统可以对用户的上网信息进行监测，为客户加强互联网管理，搜索互联网信息情报提供技术支撑。

    InetAuditV1.5 系统：互联网协议深度包检测引擎主要是作为一个基础平台对互联网数据进行协议分析，可以对百兆、千兆，万兆等线路进行线速抓包，全面深入地分析互联网数据。

    互联网有害信息监控检测系统：主要实现对企业、IDC 机房、网站等互联网出口进行信息监察，对监测数据进行筛选，发现其中是否有违法、违规等有害信息，并且可以对有害信息来源和时间进行记录、分类统计及自动报警。

    应用安全防护系统，针对安全事件发生时序进行安全建模， 分别针对安全漏洞、攻击手段及最终攻击结果进行扫描、防护、诊断、记录， 提供综合Web应用安全解决方案。检测防护 Web 应用程序是否存在 SQL 注入、跨站脚本漏洞。针对当前的安全热点问题，网页篡改及网页挂马，提供诊断功能，出具安全报告，降低安全风险，维护网站的公信度。

1)技术优势

公司产品和技术将紧紧围绕计算机和互联网安全的最新技术加大研发投入，不断开发出适应市场需要的产品。以技术立业，以人为本，持续提升公司产品的市场竞争力。目前已经与高校进行合作，以保持公司产品、技术的先进性。

2)科研队伍

公司为了能够保留、吸引高级技术开发人员，在管理制度上建立了技术开发人员与产品销售挂钩的激励机制，以及人才储备和培养机制，降低了公司核心技术人员的流失的风险。同时注重科研队伍的建设，每年持续不断的加大科研投入，通过各种渠道招聘相关领域的资深工程师，公司研发人员占公司总人员的50%以上，以保证公司产品在同类产品中的竞争力。

3)市场优势

公司目前已经和10个省，50多个地市有了合作，有了一定的基础。公司将逐步扩大销售规模，加大市场的拓展力度。在公司现有业务集中在公安系统做深做强做大的同时，加强营销人才队伍建设，增加在政府其他部门、金融、军队等领域的销售能力，提高品牌知名度，增加销售收入，提高盈利能力。

4)成本控制

公司建立了一系列制度和流程，并制定了成本控制管理办法，最大限度来降低期间费用。

2014年度（末）

公司毛利率是40.53%，低于上海白虹(75.82%)、启明星辰(66.41%)、绿盟科技(78.02%)和北信源(87.93%)，与蓝盾股份(41.67%)的毛利率较为接近。公司所处行业发展阶段、具体的业务内容及公司规模决定了财务指标的不同。

公司的经营规模跟与对比公司相比尚有差距，其中启明星辰、绿盟科技、蓝盾股份及北信源的资产规模分别为华创网安的249倍、127倍、136倍及82倍。另外，对比公司虽然均从事网络安全行业，但业务结构存在较大差异。例如，启明星辰，其安全产品主要分为安全网关、安全监测、数据安全，该类业务毛利率较高，且占上海白虹的营业收入比重也相对较高，而华创网安业务中硬件销售的比重较高，从而显示其毛利率较低。又如绿盟科技的主营业务包括网络入侵防护系统、抗拒绝服务攻击系统、远程安全评估系统、Web应用防火墙、威胁分析系统等，其客户不仅面对政府，也面对企业机构，从而有用较高的市场议价能力。相比而言，华创网安公司的目前规模尚小，业务开拓仍集中在公安部门，尚未拓展到军队、国家安全部等相关领域，因而市场议价能力相对较弱，并且低毛利率的集成业务比重与其他公司相比较高，故整体毛利率在行业中处于偏低水平。

公司目前仍在发展初期，收入规模尚小，公司2015年1-6月份营业收入是7,409,833.05元，2014 年营业收入是13,358,376.16 元，2013 年营业收入是 7,437,623.95 元，2012 年营业收入是4,060,170.98 元，虽然报告期内的营业收入可以覆盖相应的营业成本，但由于公司作为一家定位在网络安全领域的高科技公司，报告期内公司的人力成本、 研发费用等都较高，公司2014 年营业利润是 -91,625.79 元，2013 年营业利润是-364,062.77 元，2012 年营业利润是-70,438.03 元。同行业其他公司相比，公司总体资产规模和营业收入依然较小，赢利能力较弱，面临较大的经营风险，可能影响公司抵御市场波动的能力。

公司产品销售收入在各季度具有不均衡的特点，主要因为产品销售给公安 部门等政府机关，此类客户的普遍采购特点是，上半年制订预算和采购计划， 下半年实施采购和验收。公司产品销售收入的实现逐渐集中在下半年尤其是第四季度，随着公司业务规模逐渐增大此特征越发明显。由于公司处在发展初期，公司员工规模尚小，存在项目过于集中人手不够而引发合同违约的风险。

公司主营业务分为内容安全和网络远程取证两大类，内容安全—解决方案、内容安全—销售软件、网络远程取证三小类。三类业务收入本质上都是商品销售，目前公司进行确认收入并结转成本的具体时点均为：交付产品并收到客户签字确认的验收报告。因此，报告期各期，公司已向客户提供但尚未安装调试成功的产品，尚未确认收入，相应成本也未结转，而是计入存货中的工程成本。

    2013年、2014年、2015上半年公司的主营业务毛利率分别为52.21%、40.53%、32.15%，毛利率逐年降低，其中2015年上半年较去年同期毛利率63.27%相比毛利率变化较大。其中内容安全类业务分为内容安全-解决方案类产品和内容安全-销售软件类产品，其中后者属于纯软件类产品，毛利率最高，而集成业务毛利率最低。在2014年期间，随着公司业务的发展，内容安全类的客户定制产品(即内容安全-解决方案类产品)销售额所占业务收入比重不断增加的同时，内容安全-销售软件类产品的销售份额不断下降。从而导致2014年相比较2013年毛利率下降。对于2015年上半年，由于集成业务的比重增加过快，故使该公司整体业务的毛利率又较2014年出现进一步下降。

公司2013年至2015年6月30日的营业外收入分别为：

    营业外收入主要为增值税即征即退及新三板挂牌的政府补贴项目。该公司的营业利润从2013年至2015年上半年分别为-364,062.77、-91,625.79、-560,586.46元，故该公司盈利较依赖于政府补贴，业务盈利能力较差。

税收政策在未来存在风险。该公司经北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局批准为高新技术企业，2013年12月至2016年12月享受“15%”的企业所得税优惠政策另外，本公司的软件产品网络舆情监控系统V2.0，软件产品互联网信息安全监控系统，根据北京市海淀区（县）国家税务局颁发的海国税批[2013]609027号“税务事项通知书”规定享受增值税即征即退的政策，自2013年9月1日起执行。公司2012年、2013年、2014年的增值税返还是212,589.73元、451,382.84元、470,446.64元，占税前利润的比例分别是149.55%、516.93%、88.86%。如果国家税收优惠政策发生变动，或者企业不再符合上述优惠标准，所得税费用的上升和增值税返还的减少会对企业的净利润产生一定的影响。

持续督导为10万/年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1、挂牌公司公开转让说明书；

2、两年及一期经审计的财务报表和审计报告；

3、与经审计财务报表同期的所得税汇算清缴报表，若出现差异较大的，应在上述“九、其他要说明的事项”中进行专项说明；